Jag är noggrant förvirrad av alternativ, helt ner till den banana terminologin. Precis vad är alternativ och vad betyder dessa termer som call, put, pris och utgångsdatum Här är några definitioner du borde läsa innan du fortsätter till varför Fools har en sådan avsky för alternativ. Anropsalternativ - Ett samtal är ett optionsavtal som ger köparen rätt, men inte skyldighet, att köpa ett aktiebolagets optionsrätter till ett bestämt pris (strejkpriset) under en viss tid. Om beståndet inte uppfyller lösenpriset före utgångsdatumet löper optionen värdelös. Du köper ett samtal om du tror att aktiekursen för den underliggande säkerheten stiger eller säljer ett samtal om du tror att det kommer att falla. Att sälja ett alternativ kallas också att skriva ett alternativ. Alternativet säljaren kallas författaren. Kontrakt - Ett optionsavtal representerar 100 aktier i den underliggande aktien. Utgångsdatum - Utgångsdatumet är det datum alternativet löper ut. Funktionellt är utgångsdatum alltid den tredje fredagen i månaden. In-the-money - Ett köpoption är in-the-money om aktiekursen för aktien som ligger till grund för optionen överstiger lösenpriset. Ett köpoptionsalternativ är in-the-money om aktiekursen för det lager som ligger till grund för optionen är BELOW-aktiekursen. (Se diskussionen av strejkpriset nedan för ett exempel). Intrinsic-värde - Det inneboende värdet är in-money-delen av en optionspremie. Ett köpoption har inneboende värde om aktiekursen för den underliggande säkerheten överstiger optionsräntan. Ett köpoption har inneboende värde om aktiekursen är under Lösenpriset. Titta under definitionen av strejkpriset. Exemplet som anges där av ett IBM-köpoption skulle ha inneboende värde när IBM-aktiekursen är över 110 (optionsoptionspriset). Premium - Premien är den totala kostnaden för ett alternativ. Det är i grunden summan av alternativen inneboende och tidvärde. Observera dock att den del av optionspremien är en funktion av hur volatila alternativet är. Till exempel kan vildhandel med optioner vid ett företagsöverlåtelse uppblåsa optionspremien. Put - Ett köpoption är ett avtal som ger köparen rätt, men inte förpliktelsen, att sälja det lager som ligger till grund för kontraktet till ett förutbestämt pris (strejkpriset). Säljaren (eller författaren) av köpoptionen är skyldig att köpa aktien till aktiekursen. Putoptioner kan utnyttjas när som helst innan optionen löper ut. Du köper ett köp om du tror att aktiekursen på den underliggande aktien kommer att falla, eller sälja en om du tror att den kommer att stiga. Obs, du behöver inte äga beståndet för att köpa en sättning. Du kan köpa en satsning, vänta på att priset sjunker under aktiekursen, köp sedan lagret och omgående sälja det till det högre aktiekurset. Den som sålde putten blir fast vid att köpa beståndet till det högre priset. Strike-pris - Varje option har ett aktiekurs, vilket är priset på det underliggande lagret där köpoptionsinnehavaren har rätt att köpa aktien, och säljoptionsägaren har rätt att sälja aktierna. Låt oss titta på ett exempel. Säg att du köper ett köpoptionsavtal för IBM till ett pris på 110. Därefter köper Apple Computer dem och aktiekursen stiger till 140. Din köpoption ger dig rätt att köpa 100 aktier i IBM på 110. Alternativt, eftersom Valet av alternativet har ökat, du kan helt enkelt sälja alternativet till en högre premie än vad du betalat för det. Tidsvärde - Tidvärdet är den del av alternativvärdet som överstiger det inneboende värdet (in-the-money). Låt oss överväga IBM-alternativet som nämns ovan. Vad händer om IBMs aktiekurs faller till 105. I så fall har köpoptionen inget inneboende värde eftersom aktiekursen är under Lösenpriset på 110. Oavsett premie av alternativet är det all tidvärde. När aktiekursen för ett lager är underliggande, är aktiekursen eller priset på det lager som ligger till grund för ett köpvärde högre än lösenpriset, alternativet har endast tidsvärde. Ju närmare du kommer till utgångsdatum, desto lägre blir tidvärdet. Jag och jag ses då och då igen, då de säger, att de inte kan prata med varandra. Är alternativ verkligen så illa jag menar, många människor handlar dem. De kan inte vara så dåliga som dårar gör ut, kan dom vi inte hatar dem, vi gillar inte dem väldigt mycket. Det är inget personligt. Weve har bara sett för många människor förlorar pengar med dem. Och alltför många försöker främja dem som en väg till rikedomar. De enda rikedomarna genereras i försäljningen av böcker som förklarar hur man spelar alternativspelet. I grund och botten erbjuder alternativen potentialen för stora procentuella vinster och 100 förluster på dina pengar (du kan förlora det totala premiet plus provisionen). De kan vara förtrogande tilltalande eftersom de presenterar möjligheten att göra det stora poänget. Tyvärr är verkligheten att en hel del 80 av optionshandlare förlorar sina pengar. Och medan tekniskt inte betraktas som spelande, står den dagliga Foolen inte en chans. Heres varför. Den mest skrämmande orsaken att inte leka med dessa beastly varelser är den enkla statistiken --- 80 av alla spelare förlorar. Period. Inga argument. Inga tävlingar. Nu finns det alltid en bedrivande ung dum i varje folkmassa som avser att vara en del av den speciella 20 som faktiskt gör några pengar. Vilka hinder ska han eller hon övervinna För att träffa jackpotten i kasinot måste den vise mannen dra 7-7-7, okej, det är bra att tjäna pengar i alternativ som de tre magiska numren. För att underlätta diskussionen, ring väl varje 7 ett annat namn. Dessa tre faktorer är tid, riktning och magnitude (påminner dig om gymnasiet fysik, nej). Tid --- Alternativ är tidsutsläppande tillgångar. Tänk på timglaset med tidens sand att glida bort. Tja, en del av det pris du betalar när du köper ett alternativ är för tiden. Och som varje dag går, förlorar du allt fler premier. Alternativet går ner i värde när tiden går. Så, du är i ett ständigt spel att slå klockan med dessa alternativ. Slå en. Riktning --- För att tjäna pengar med ett alternativ måste du också vara korrekt om lagerets eller indexets riktning. Detta är inte alltid lätt, och om du gör ett misstag är chansen att du snabbt förlorar de flesta av dina pengar. Om du plockar upp och det går ner, kyss dina pengar adjö. Slå två Storlek --- förutsatt att du är korrekt om riktningen OCH du slår klockan, måste du också kunna förutsäga det minsta belopp som ett lager ska flytta. Heres ett exempel: Du köper ett 3 månaders köpalternativ för Joes Fried Cormeal Nuggets (HUSH) kl 20. HUSH säljer för närvarande för 21 och du vet bara att valpen går upp. Alternativet kostar dig 450. Kom ihåg varje alternativ kontraktet gäller för 100 aktier. Det inhemska värdet är 1 per aktie och tidvärdet är 3,50 per aktie. Som det visar sig, har du rätt om priset, det går upp, och du har rätt om tiden - veckan innan den löper ut går det upp till 24 14. Bra samtal. Hur mycket gör du Tja, det gör du inte. Du förlorar 25 plus provisioner. När alternativet löper ut, finns det inget tidsvärde kvar, så du kan sälja dig alternativ för sitt eget värde vilket är 4 14 per aktie. Slå tre, du är ute. av pengar Det enda sättet att vara medlem i 20 klubben är att förutsäga riktningen av beståndet korrekt, tidsramen som den kommer att flytta in och miniminivån på flytten. Om du inte har en kristallkula eller en direktlänk i den psykiska hotlinjen är chansen att du inte slår oddsen. Här är också en annan negativ aspekt av alternativen. Har du någonsin tittat på budskapets spridning av alternativ Nej Låt säga att budet är 6 och fråga 6 38. Så du kan köpa alternativet på 6 38 men kunde bara vända och sälja det till 6. Det är en omedelbar förlust av ungefär. 375, och med alternativ som endast säljs i massor 100, är det minst en förlust på 37,50. Och denna spridning är inte så dålig som alternativspridningar går. Många spridningar motsvarar omedelbara 20 eller högre förluster. Det är rätt av fladdermusen, folkens. Så fort du köpte, har du förlorat 20 eller mer av dina pengar Något patetiskt, det är det Hmm, jag börjar se ljuset. Men arent alternativ bra för säkring, om inte spekulation Till exempel, vad är fel med att köpa några satser för att skydda dina vinster om du är orolig för ett lager som håller kraft eller en enorm marknadskorrigering. Det finns några skäl att inte säkra dina positioner i detta sätt. Chefen bland dessa är det genom att göra det, du satsar mot dig själv. Så enkelt. Om du är en riktig dåre, håller du det aktuella beståndet eftersom du förväntar dig att det ska uppskattas i värde över tiden. Du är inte in på att titta på kortsiktiga fluktuationer i aktiekursen och är övertygade om att din dumma forskning har upptäckt en undervärderad pärla. Du kommer att låta det lagret vara ensamt så att det kommer att uppnå ett rättvist värde och tjäna dig därmed. Om du inte är säker på att beståndet kommer att uppskatta det, och återfå något värde som det kan förlora vid marknadsöverskridanden, har du inget företag som innehar det. Köp inte en sats för att skydda din investering, bara sälja den för att göra det och sätt dina pengar på annat håll. För det andra, genom att köpa en sats för att skydda vinster, satsar du i huvudsak på den riktning marknaden tar inom den ändlösa livstiden för alternativet. Detta är inte alls dumt. Att förutse sådana saker är bättre kvar för de vise som bor på gatan. Ingen vet vilken riktning marknaden kommer att ta. Varför slösa din tid och pengar på att försöka förutse detta Om du är orolig, bättre att spendera din tid på att granska de anledningar du köpte beståndet i första hand. Om dessa skäl fortfarande är giltiga, slappna av. Om inte, sälj det snabbt och hitta ett lager som uppfyller dina dumma kriterier. Okej, jag vet att det inte är dumt att använda alternativ. Men kan du åtminstone förklara för mig hur de fungerar Ganska snälla Tja, eftersom du frågade så snyggt. Till exempel kan vi säga att den 1 maj, den 80 juli, samtal på 12 (dvs 0,50 per aktie) finns på Tubulator ElectroMagnetics, Inc. (HEX: TUBE), vars aktie är för närvarande prissatt till 75. Det innebär att det kommer att kosta dig 50 för att köpa ett samtal på TUBE (0,50 100 aktier). Du bestämmer dig för att köpa 10 samtal på 500. Du tror att TUBE-aktien kommer att öka mellan nu och den 3: e fredagen i juli. Om TUBE träffar strejken före utgångsdatumet kan du utöva ditt alternativ och köpa 1000 aktier från säljaren av alternativet vid 80 a-aktie. Självklart kan du köpa dem på marknaden på 80, så det finns ingen fördel att ha köpt samtalen. Priset på TUBE kommer att behöva överträffa aktiekursen för att göra denna affär värt. Då är det 500-talet du betalade för samtalen. Priset på TUBE kommer att behöva nå 80 12 för att du bara ska bryta jämnt - faktiskt lite högre för att täcka kostnaden för den provision du var tvungen att betala för att få samtalen. Åh, vi glömde att nämna kommissioner innan Hur vårdslösa av oss -) Ja, TUBE har gjort det bra nyligen, och vi antar att det går upp. När allt kommer omkring är deras nya inre reflekterande oscillerande magnetron klar för leverans. Men hur säker är du att investerare kommer att bli imponerade nog att driva priset upp 6-7 före 21 juli Åh, du säger att det är en Miss Miss-Pick i Kabutt Kalls Nyhetsbrev. Nå då, varför stör med en dåsk åsikt - du kan inte missa) Men vi antar att det går upp till hela 82, till exempel före utgångsdatumet. Då skulle du definitivt göra någon vinst. Du kan köpa de 1000 aktierna på 80 och omedelbart vända om och sälja dem till 82, vilket är 2000. Minus 500 som du betalade för samtalen, minus den ursprungliga provisionen på samtalen, minus provisionen på köpet, minus kommissionen på försäljningen. Någonstans mellan 1400 och 1450. Om du hade köpt 1000 TUBE på 75, skulle de vara värda 82 000 idag och du tittar på 6 000 vinster (minus två handelsavgifter, om du skulle sälja dem nu). Så varför skulle någon vilja vara intresserad av att köpa samtal Hävstång I det här exemplet skulle samtalen bara kosta dig 500 för att göra 1400 (nästan tredubbla dina pengar). Att köpa aktien skulle kosta dig 75 000 för att göra 6 000, bara en 8 avkastning. Så vilken skulle du helst ha, 1400 från affären eller 1000 aktier i TUBE som har flyttat ganska snällt sent? Vissa människor skulle gå för de alternativ som vi skulle ha, skulle vi ha stocken. Tänk på att ovanstående situation är en av de 20 framgångsrika köpoptionerna köper. 80 av tiden det alternativet skulle ha löpt ut värdelös. Men det är inte ganska säkert om du är på andra sidan Försäljning av alternativet istället för att köpa det Tja, antar att du hade sålt samtalet ovan Om du skriver (sälja) 80 juli samtalar på 0,50 på 1000 aktier i TUBE, så satsar du på priset kommer inte att gå till (eller över) 80 före den 3: e fredagen i juli. Du får 500 för din försäljning men om priset går till 82 och köparen utövar sitt alternativ måste du leverera honom med 1000 aktier. Om du sålde COVERED CALLS betyder det att du ägde 1000 aktier i TUBE och måste nu sälja dem till köparen för 80 000. Du gjorde 500 på alternativet, men du förlorade uppskattningen från 80 till 82 för en nettoförlust på 1500 på den här affären. Om du sålde NAKED CALLS betyder det att du har köpt 1000 aktier i TUBE (dvs 82 000 i fickan för några dagar) och säljer dem till köparen för 80 000. Premiumet dämpar dig något, men din nettoförlust är fortfarande 1 500. (För att inte tala om kostnaden för antacida som 21 juli närmar sig.) Sedan 80 av alternativen upphör att vara värdelösa, skriver vissa alternativ som inkomstkälla. Detta investerar inte, men det spekulerar på prisrörelsen för ett lager. Det kan eller inte vara dumt, men det är verkligen inte dumt. -) Vad händer här är Wall Street befolkade av en massa vidskepliga människor Precis vad är Triple Witching och varför ska någon bry sig? Triple witching refererar till marknadsmekanismerna som orsakas av att aktieindex futures löper ut, aktieindexoptioner och lager alternativ. Detta händer fyra gånger om året, den tredje fredagen i mars, juni, september och december. För att vara exakt är frasen Triple Witching Hour, och refererar till den sista timmen av handel på dessa fredagar. Utgången av dessa fordon kan orsaka hög volatilitet i aktiekurserna, eftersom handlare spelar galet med de utgående fordonen och de underliggande värdepapperen. De konstiga systrarna, hand i hand, Affischer av havet och landet, Således går det omkring: Tre till din, och tre gånger för att mina, och tre gånger igen för att kompensera nio. Fred Charmen slutade. Fools bryr sig inte mycket om triple witching, om inte det är Shakespeare-sorten. Det är därför att ingen sann dåre skulle fokusera så nära på en investering att vara oroad över prisutvecklingen på en dag. Glöm trefaldiga häxningar och ta en långhelg Nu vet du varför vi inte har mycket information om alternativ på vår webbplats. Men om vår dumma förklaring inte uppfyller din törst efter kunskap, kan du hitta en hel del mycket användbar information om alternativ på Chicago Board Options Exchange webbplats: cboeLearnCenter. Snälla du . uppmärksamma när de förklarar riskerna. Hur man undviker de tio bästa misstagen Nya optionshandlare Gör mer än femton år i värdepappersindustrin ledde Ive mer än 1000 seminarier om optionshandel. Under den tiden har jag sett nya alternativ investerare gör samma misstag om och om misstag som lätt kan undvikas. I den här artikeln analyserade Ive tio av de vanligaste alternativen handelsfel. Alternativ är av natur en mer komplex investering än att bara köpa och sälja aktier. Till exempel, när du köper alternativ, behöver du inte bara vara rätt om rörelsens riktning, du måste också ha rätt om tidpunkten. Alternativ tenderar också att vara mindre likvida än aktier. Så att handla dem kan innebära större spridningar mellan bud och priser, vilket ökar dina kostnader. Slutligen är värdet av ett alternativ gjord av många variabler, inklusive priset på det underliggande beståndet eller indexet, volatiliteten, dess utdelning (om någon), förändrade räntor och som med vilken marknad, tillgång och efterfrågan. Alternativhandel är inte något du vill göra om du bara föll av tippvagnen. Men när de används korrekt kan alternativen ge bättre kontroll över riskerna och belöningen beroende på deras prognos för aktien. Oavsett om din prognos är bullish, bearish eller neutral, det är en optionsstrategi som kan vara lönsam om din Outlook är korrekt. Brian Overby Senior Options Analyst TRADEKING Fel 1: Börja med att köpa köpoptioner (OTM) Det verkar som ett bra ställe att börja: köp ett köpalternativ och se om du kan välja en vinnare. Köpa samtal kan känna sig trygga eftersom det matchar mönstret som du brukade följa som aktiehandel: köp låg, sälj högt. Många veteranaktiehandlare började och lärt sig att vinna på samma sätt. Att köpa OTM-samtal direkt är dock ett av de svåraste sätten att tjäna pengar konsekvent i alternativvärlden. Om du begränsar dig till denna strategi kan du hitta dig själv att förlora pengar konsekvent och inte lära dig mycket i processen. Överväg att starta din alternativutbildning genom att lära dig några andra strategier och förbättra din potential för att tjäna bra avkastning när du bygger din kunskap. Vad som är fel med att bara köper samtal är det svårt att ringa inriktningen på ett köp av aktier. När du köper alternativ måste du inte bara ha rätt om rörelsens riktning, men du måste också ha rätt om tidpunkten. Om du också är fel kan din handel resultera i en total förlust av betalningsalternativet. Varje dag som passerar när det underliggande lagret inte rör sig, är ditt alternativ som en isbit som sitter i solen. Precis som pölen växer, fördröjer dina möjligheter tidsvärdet fram till utgången. Detta är särskilt sant om ditt första köp är ett alternativ på kort sikt, långt bortom pengar (ett populärt val med nya alternativ handlare eftersom de är vanligtvis ganska billiga). Inte överraskande, men dessa alternativ är billiga av en anledning. När du köper ett OTM-billigt alternativ ökar de inte automatiskt bara för att beståndet rör sig i rätt riktning. Priset är i förhållande till sannolikheten för att aktien faktiskt når (och går utöver) aktiekursen. Om flytten är nära utgången och det räcker inte för att nå strejken, är sannolikheten för beståndet att fortsätta flytten i den nu förkortade tidsramen låg. Därför kommer priset på alternativet att återspegla denna sannolikhet. Hur kan du handla mer informerad Som din första satsning på alternativ, bör du överväga att sälja ett OTM-samtal på ett lager som du redan äger. Denna strategi kallas ett täckt samtal. Genom att sälja samtalet åtar du dig skyldigheten att sälja ditt lager till det aktiekurs som anges i alternativet. Om strejkpriset är högre än aktiens aktuella marknadspris är allt du säger: om aktien går upp till aktiekursen, är det okej om samtalsköparen tar eller ringer som lager från mig. För att åta sig denna skyldighet tjänar du pengar från försäljningen av ditt OTM-samtal. Denna strategi kan tjäna dig lite inkomst på aktier när du är bullish, men du skulle inte tänka på att sälja aktien om priset går upp före utgången. Vad är trevligt om täckt köpförsäljning eller skrivning, som en startstrategi är att risken inte kommer från att sälja alternativet. Risken är egentligen att äga beståndet - och den risken kan vara väsentlig. Den maximala potentiella förlusten är lagerets kostnadsbas med avdrag för premien mottagen för samtalet. (Glöm inte att även faktor i provisioner.) Även om försäljningen av köpoptionen inte ger upphov till kapitalrisk begränsar den din uppsida, vilket ger risk för risker. Med andra ord riskerar du att sälja beståndet vid uppdrag om marknaden stiger och ditt samtal utövas. Men eftersom du äger beståndet (med andra ord du är täckt), är det vanligtvis ett lönsamt scenario för dig eftersom aktiekursen har ökat till aktiekursen för samtalet. Om marknaden är platt, samlar du premien för att sälja samtalet och behåller din långa lagerposition. Å andra sidan, om aktien går ner och du vill ha ut, köp bara tillbaka alternativet, stäng av den korta positionen och sälja beståndet för att stänga den långa positionen. Tänk på att du kan ha en förlust i lagret när positionen är stängd. Som ett alternativ till köp av samtal betraktas försäljning av täckta samtal en smart, relativt lågriskstrategi för att tjäna pengar och bekanta sig med alternativmarknadens dynamik. Genom att sälja täckta samtal kan du titta på alternativet nära och se hur dess pris reagerar på små rörelser i aktien och hur priset försvinner över tiden. Misstag 2: Att använda en allsidig strategi under alla marknadsförhållanden Alternativhandel är anmärkningsvärt flexibel. Det kan göra det möjligt för dig att handla effektivt i alla typer av marknadsförhållanden. Men du kan bara dra nytta av denna flexibilitet om du är öppen för att lära dig nya strategier. Köpa spreads erbjuder ett bra sätt att kapitalisera på olika marknadsförhållanden. När du köper spridning är det också känt som en långspridningsposition. Alla nya affärsmän bör känna till spridningsmöjligheterna, så att du kan börja känna igen de rätta förutsättningarna för att använda dem. Hur kan du handla mer informerad En långspridning är en position som består av två alternativ: det högsta alternativet köps och det billigaste alternativet säljs. Dessa alternativ är mycket lika samma underliggande säkerhet, samma utgångsdatum, samma antal kontrakt och samma typ (både satser eller båda samtal). De två alternativen skiljer sig endast i deras lösenpris. Långa spridningar som består av samtal är ett haussejt läge och är kända som långa samtal. Långa spridningar bestående av puts är en baisseposition och är kända som långa spridningar. Med en spridningshandel, eftersom du köpte ett alternativ samtidigt som du sålde en annan, kan tidsförfall som kan skada ett ben faktiskt hjälpa den andra. Det innebär att nettoförlusten av tidsförfall är något neutraliserad när du handlar spridningar, jämfört med att köpa individuella alternativ. Nackdelen med att spridas är att din uppåtriktade potential är begränsad. Uppriktigt sagt, bara en handfull köpköpare gör faktiskt skyhöga vinster på sina affärer. Största delen av tiden, om aktien träffar ett visst pris, säljer de alternativet ändå. Så varför inte sätta in målet när du går in i handeln Ett exempel skulle vara att köpa 50-strejksamtalet och sälja 55-strejksamtalet. Det ger dig rätt att köpa aktier på 50, men förplikar dig också att sälja aktien till 55 om börsen handlar över det priset vid utgången av det. Även om den maximala potentiella vinsten är begränsad, så är den maximala potentiella förlusten. Den maximala risken för den 50-55 långa samtalsspridningen är det belopp som betalats för 50-strejkssamtalet, minus det belopp som erhölls för 55-strejkssamtalet. Det finns två försiktighetsåtgärder som ska beaktas vid spridning av handel. För det första, eftersom de här strategierna omfattar flera alternativa affärer, uppstår de flera provisioner. Se till att dina vinst - och förlustberäkningar inkluderar alla provisioner samt andra faktorer som budfrågans spridning. För det andra, som med någon ny strategi, måste du veta dina risker innan du begår något kapital. Heres där du kan lära dig mer om långa samtal och långa spridningar. Misstag 3: Har inte en bestämd exitplan före utgången. Du har hört det en miljon gånger tidigare. I handelsmöjligheter, precis som aktier, är det viktigt att kontrollera dina känslor. Detta betyder inte att svälja din alla rädsla på ett supermanskt sätt. Dess mycket enklare än det: ha en plan att arbeta och arbeta med din plan. Planera din exit är inte bara om att minimera förlusten på nackdelen. Du borde ha en avgångsplan, även när saker går. Du måste välja i förväg din uppåtledda utgångspunkt och din nedre utgångspunkt, samt dina tidsramar för varje utgång. Vad händer om du går ut för tidigt och lämnar lite uppåt på bordet Det här är de klassiska handlarna oroande. Heres det bästa motargumentet jag kan tänka på: Vad händer om du gör vinst mer konsekvent, minska din förekomst av förluster och sova bättre på natten Handla med en plan hjälper dig att skapa mer framgångsrika handelsmönster och håller dina bekymmer mer i kontroll. Hur kan du handla mer informerat Oavsett om du köper eller säljer alternativ är en exitplan ett måste. Bestäm i förväg vilka vinster du kommer att vara nöjd med på uppsidan. Bestäm också det värsta scenariot du är villig att tolerera på nackdelen. Om du når dina uppåtvända mål, rensa din position och ta din vinst. Bli inte girig. Om du når din nackdelstopp, ska du återigen rensa din position. Utsätt inte dig själv för ytterligare risk genom att spela som alternativpriset kan komma tillbaka. Frestelsen att bryta mot detta råd kommer troligen att vara starkt från tid till annan. Gör inte det. Du måste göra din plan och hålla fast vid den. Alltför många handlare sätter upp en plan och sedan, så snart handeln är placerad, slänger planen att följa sina känslor. Misstag 4: Kompromissa din risk tolerans för att kompensera för förlusterna tidigare genom att fördubbla Ive hörde många alternativ handlare säga att de aldrig skulle göra något: aldrig köpa riktigt out-of-the-money alternativ, aldrig sälja in-the-money alternativ Det är roligt hur dessa absolutter verkar dumma tills du befinner dig i en handel som rörde sig mot dig. Alla erfarna köpmän har varit där. Mot bakgrund av detta scenario frestas du ofta att bryta alla sorters personliga regler, helt enkelt för att fortsätta att handla samma alternativ som du började med. Skulle det inte vara trevligare om hela marknaden var fel, inte du Som aktieaffär har du förmodligen hört en liknande motivering för att fördubbla upp för att komma ikapp: om du gillade beståndet vid 80 när du köpte det, måste du älska det vid 50 . Det kan vara frestande att köpa mer och sänka nettokostnadsbasen på handeln. Var försiktig, men: Vad som är meningsfullt för aktier kan inte flyga i alternativvärlden. Hur kan du handla mer informerad Fördubbla som alternativstrategi brukar inte vara meningsfullt. Alternativ är derivat, vilket innebär att priserna inte rör sig lika eller ens har samma egenskaper som underliggande lager. Tidsförfall, oavsett om det är bra eller dåligt för positionen, måste alltid beaktas i dina planer. När saker förändras i din handel och du tänker på det tidigare otänkbara, bara gå tillbaka och fråga dig själv: Är detta ett drag Id har tagits när jag först öppnade den här positionen Om svaret är nej, gör det inte. Stäng handeln, skära dina förluster eller hitta en annan möjlighet som är meningsfull nu. Alternativ erbjuder bra möjligheter till hävstångseffekt på relativt låg kapital, men de kan spränga lika snabbt som någon position om du gräver dig djupare. Ta en liten förlust när det ger dig en chans att undvika en katastrof senare. Misstag 5: Handel illikvida optioner Enkelt uttryckt handlar likviditet om hur snabbt en näringsidkare kan köpa eller sälja något utan att orsaka en betydande prisrörelse. En likvida marknad är alltid med klara, aktiva köpare och säljare. Heres ett annat, mer matematiskt elegant sätt att tänka på det: Likviditet hänvisar till sannolikheten för att nästa handel kommer att utföras till ett pris som motsvarar den sista. Aktiemarknaderna är i allmänhet mer likvida än deras relaterade optionsmarknader av enkla skäl: Aktiehandlare är alla handel bara ett lager, men alternativet handlare kan ha dussintals optionsavtal att välja mellan. Aktiehandlare kommer att flocka till bara en form av IBM-lager, men alternativa handlare för IBM har kanske sex olika utfall och en uppsjö av strejkpriser att välja mellan. Fler val per definition betyder att optionsmarknaden sannolikt inte kommer att vara lika likvida som aktiemarknaden. Självklart är IBM vanligtvis inte ett likviditetsproblem för aktie - eller optionshandlare. Problemet kryper in med mindre lager. Ta SuperGreenTechnologies, ett (imaginärt) miljövänligt energibolag med något löfte, men med ett lager som handlar en gång i veckan efter överenskommelse. Om beståndet är denna illikvida kommer alternativen på SuperGreenTechnologies sannolikt att vara ännu mer inaktiva. Detta leder vanligtvis till att spridningen mellan bud och pris för alternativen blir artificiellt bred. Om till exempel budspridningen är 0,20 (bud1.80, ask2.00), om du köper 2,00 kontraktet är det fullt 10 av det pris som betalats för att etablera positionen. Det är aldrig en bra idé att fastställa din position med 10 förluster precis utanför fladdermusen, bara genom att välja ett illikvide alternativ med ett brett bud-ask-spridning. Hur kan du handla mer informerade I handel med illikvida alternativ ökar kostnaden för att göra affärer, och optionshandelskostnaderna är redan högre, procentvis än för aktier. Belasta dig inte själv. Här är en populär tumregel: Om du är handelsalternativ, se till att den öppna räntan är minst lika med 40 gånger antalet kontakter du vill handla. Till exempel, för att handla en 10-del måste din acceptabla likviditet vara 10 x 40 eller en öppen ränta på minst 400 kontrakt. (Öppet intresse är antalet utestående optionsavtal av ett visst börskurs och utgångsdatum som har köpts eller sålts för att öppna en position. Eventuella transaktioner ökar öppen ränta, medan stängningstransaktioner minskar den. varje arbetsdag.) Handla likvida alternativ och spara själv extra kostnad och stress. Det finns gott om flytande möjligheter där ute. Misstag 6: Vänta för länge för att köpa tillbaka dina korta alternativ. Detta misstag kan kokas ner till ett råd: Var alltid redo och villig att köpa tillbaka korta alternativ tidigt. Alltför ofta väntar handlare för länge att köpa tillbaka de alternativ som de har sålt. Det finns en miljon skäl till varför: Du vill inte betala uppgiften du satsar kontraktet upphör att vara värdelöst du hoppas att eke bara lite mer vinst ut ur handeln. Hur kan du handla mer informerade Om ditt korta alternativ blir långt utom pengarna och du kan köpa tillbaka det för att ta risken av bordet lönsamt, gör du det. Var inte billig. Till exempel, om du sålde ett 1,00 alternativ och det är nu värt 20 cent. Du skulle inte sälja en 20-cent alternativ till att börja med, eftersom det bara inte skulle vara värt det. På samma sätt bör du inte tro det är värt att klämma de sista få cent ur denna handel. Här är en bra tumregel: Om du kan behålla 80 eller mer av din första vinst från försäljningen av alternativet, bör du överväga att köpa tillbaka den omedelbart. Annars är det en virtuell säkerhet: en av dessa dagar kommer ett kort alternativ att bita dig eftersom du väntade för länge. Misstag 7: Underlåtenhet att fakturera intäkter eller utdelningsbetalningsdatum i din optionsstrategi Det lönar sig att hålla reda på resultat och utdelningsdatum för din underliggande aktie. Till exempel, om du har sålt samtal och därmed en utdelning närmar sig, ökar den sannolikhet du får tilldelas tidigt. Detta gäller särskilt om utdelningen förväntas vara stor. Det är därför att optionsägare inte har någon rätt till utdelning. För att kunna samla det måste optionsföretaget utnyttja alternativet och köpa det underliggande lagret. Som du kommer att se i misstag 8 är tidigt uppdrag ett slumpmässigt, svårt kontrollerat hot för alla alternativhandlare. Förestående utdelningar är en av de få faktorer du kan identifiera och undviker att minska dina chanser att bli tilldelade. Intäktssäsongen gör vanligtvis kontrakter pricier, för både satser och samtal. Tänk på det i verkliga termer. Alternativ kan fungera som skyddskontrakt som de kan användas för att säkra risken på andra positioner. Till exempel, om du bor i Florida, när kommer det vara dyrast att köpa husägare försäkring Definitivt när vädermannen förutser en orkan kommer din väg. Samma princip är på plats med optionshandel under intäkter säsong. Väntar på nyheter kan producera volatilitet i ett aktiekurs som en brygga orkan som ligger direkt i ditt hus. Om du vill handla specifikt under intäkter säsong, det är bra. Bara gå in med en medvetenhet om den ökade volatiliteten och sannolikt ökade premieoptioner. Om du hellre rensar kan det vara klokare att handla alternativ efter att effekterna av ett vinstmeddelande redan har absorberats på marknaden. Hur kan du handla mer informerade? Undvik att sälja optionsavtal med väntande utdelningar, om inte du är villig att acceptera en högre risk för uppdrag. Du måste veta ex-dividend datum. Handel under intäkter säsong innebär att du kommer att möta högre volatilitet med underliggande lager och brukar betala ett uppblåst pris för optionen. If youre planning to buy an option during earnings season, one alternative is to buy one option and sell another, creating a spread (see Mistake 2 for more information on spreads). If youre buying an option thats inflated in price, at least the option youre selling is likely to be inflated as well. Mistake 8: Not knowing what to do if youre assigned early First things first: If you sell options, just remind yourself occasionally that you can be assigned. Lots of new options traders never think about assignment as a possibility until it actually happens to them. It can be jarring if you havent factored in assignment, especially if youre running a multi-leg strategy like long or short spreads. For example, what if youre running a long call spread and the higher-strike short option is assigned Beginning traders might panic and exercise the lower-strike long option in order to deliver the stock. But thats probably not the best decision. Its usually better to sell the long option on the open market, capture the remaining time premium along with the options inherent value, and use the proceeds toward purchasing the stock. Then you can deliver the stock to the option holder at the higher strike price. Tidigt uppdrag är en av de verkligt känslomässiga, ofta irrationella marknadsevenemang. Theres often no rhyme or reason to when it happens. It sometimes just happens, even when the marketplace is signaling that its a less-than-brilliant maneuver. It usually only makes sense to exercise your call early if a dividend is pending. But its trickier than that, because human beings dont always behave rationally. How can you trade more informed The best defense against early assignment is simply to factor it into your thinking early. Otherwise it can cause you to make defensive, in-the-moment decisions that are less than logical. Sometimes it helps to consider market psychology. For example, which is more sensible to exercise early: a put or a call Exercising a put, or a right to sell stock, means the trader will sell the stock and get cash. The question is always, Do you want your cash now or at expiration Sometimes, people will want cash now versus cash later. That means puts are usually more susceptible to early exercise than calls, unless the stock is paying a dividend. Exercising a call means the trader has to be willing to spend cash now to buy the stock, versus later in the game. Usually its human nature to wait and spend that cash later. However, if a stock is rising less skilled traders might pull the trigger early, failing to realize theyre leaving some time premium on the table. Thats why early assignment can be unpredictable. Mistake 9: Legging into spread trades Dont leg in if you want to trade a spread. If you buy a call, for example, and then try to time the sale of another call, hoping to squeeze a little higher price out of the second leg, oftentimes, the market will downtick and you wont be able to pull off your spread. Now youre stuck with a long call and no strategy to act upon. Sound familiar Most experienced options traders have been burned by this scenario, too, and learned the hard way. Trade a spread as a single trade. Dont take on extra market risk needlessly. How can you trade more informed Use TradeKings spread trading screen to be sure both legs of your trade are sent to market simultaneously. We wont execute your spread unless we can achieve the net debit or credit youre looking to establish. Det är ett smartare sätt att genomföra din strategi och undvika extra risk. Mistake 10: Failing to use index options for neutral trades Individual stocks can be quite volatile. For example, if there is major unforeseen news in one particular company, it might well rock the stock for a few days. Å andra sidan skulle även allvarlig oro i ett större företag som är en del av SP 500 sannolikt inte orsaka att indexet fluktuerar mycket. Whats the moral of the story Trading options that are based on indices can partially shield you from the huge moves that single news items can create for individual stocks. Consider neutral trades on big indices, and you can minimize the uncertain impact of market news. How can you trade more informed Consider trading strategies that will be profitable if the market stays still, such as short spreads (also called credit spreads) on indices. Sudden stock moves based on news tend to be quick and dramatic, and often the stock will then trade at a new plateau for a while. Index moves are different: less dramatic, and less likely impacted by a single development in the media. Like a long spread, a short spread is also made up of two positions with different strike prices. But in this case the more expensive option is sold and the cheaper option is bought. Again, both legs have the same underlying security, same expiration date, same number of contracts and both are either both puts or both calls. The effects of time decay are somewhat reduced since one option is bought while the other is sold. A key difference between long spreads and short spreads is short spreads are traditionally constructed to not only be profitable relative to direction, but even when the underlying remains the same. So short call spreads are neutral to bearish and short put spreads are neutral to bullish. An example of a put credit spread used with an index would be to sell the 100-strike put and buy the 95-strike put when the index is around 110. If the index remains the same or increases, both options would remain out-of-the-money (OTM) and expire worthless. This would result in the maximum profit for the trade, limited to the credit remaining after selling and buying each strike. In this case, lets estimate that credit to be 2 per contract. The maximum potential loss is also limited its the difference between the strikes less the credit received for the spread. So the potential risk nets out to 3 per contract (100 95 2). Slutligen, kom ihåg spreads involverar mer än en alternativ handel, och därmed drabbas av mer än en provision. Bear this in mind when making your trading decisions. Få 1000 i Free Trade Commission Today Trade Commission gratis när du finansierar ett nytt konto med 5000 eller mer. Använd promo code FREE1000. Dra nytta av låga kostnader, högklassig service och prisbelönt plattform. Kom igång idag E-postalternativ innebär risk och är inte lämpliga för alla investerare. För mer information, kolla egenskaper och risker i standardalternativbroschyr som finns tillgängliga på tradekingODD innan du börjar tradingalternativ. Optionsinvesterare kan förlora hela beloppet av sin investering på en relativt kort tid. Onlinehandel har inneboende risker på grund av systemrespons och åtkomsttider som varierar beroende på marknadsförhållanden, systemprestanda och andra faktorer. En investerare bör förstå dessa och ytterligare risker före handel. 4,95 för online equity och option trades, lägg till 65 cent per option kontrakt. TradeKing tar ut ytterligare 0,35 per kontrakt på vissa indexprodukter där växelkursavgifterna betalas. Se vår FAQ för detaljer. TradeKing lägger till 0,01 per aktie på hela ordern för aktier som är lägre än 2,00. Se sidan Provisioner och avgifter för provisioner på mäklareassisterade affärer, lågprislagret, optionsspridningar och andra värdepapper. Nya kunder är berättigade till detta specialerbjudanden efter att ha öppnat ett TradeKing-konto med minst 5000. Du måste ansöka om erbjudandet om frihandelskommission genom att lägga in kampanjkoden FREE1000 när du öppnar kontot. Nya konton mottar 1 000 i provisionskredit för eget kapital, ETF och optionsverksamhet som genomförs inom 60 dagar efter det att det nya kontot har finansierats. Kommissionskrediterna tar en arbetsdag från det finansieringsdatum som ska tillämpas. To qualify for this offer, new accounts must be opened by 12312016 and funded with 5,000 or more within 30 days of account opening. Kommissionens kredit omfattar eget kapital, ETF och optionsorder inklusive per kontrakts provision. Utgifter för övning och uppdrag gäller fortfarande. Du får inte kontant ersättning för eventuella outnyttjade frihandelskommissioner. Erbjudandet är inte överlåtbart eller giltigt i samband med något annat erbjudande. Endast för amerikanska invånare och utesluter anställda hos TradeKing Group, Inc. eller dess dotterbolag, nuvarande TradeKing Securities, LLC kontohavare och nya kontoinnehavare som har hållit ett konto hos TradeKing Securities, LLC under de senaste 30 dagarna. TradeKing kan när som helst ändra eller avbryta detta erbjudande utan föregående meddelande. Minimifonderna på 5.000 måste vara kvar i kontot (minus eventuella handelsförluster) i minst 6 månader eller TradeKing kan debitera kontot för kostnaden för kontanter som tilldelas kontot. Erbjudandet gäller endast ett konto per kund. Andra restriktioner kan gälla. Detta är inte ett erbjudande eller en uppmaning i någon jurisdiktion där vi inte är auktoriserade att göra affärer. Citat är försenade minst 15 minuter, om inte annat anges. Marknadsdata drivs och implementeras av SunGard. Företagets grundläggande data från Factset. Resultatuppskattningar tillhandahållna av Zacks. Information om ömsesidig fond och ETF från Lipper och Dow Jones Company. Kommissionsfritt köp för att stänga erbjudandet gäller inte multi-leghandel. Alternativstrategier med flera ben innebär ytterligare risker och flera provisioner. och kan resultera i komplexa skattebehandlingar. Vänligen kontakta din skatterådgivare. Implicit volatilitet representerar konsensus om marknadsplatsen för den framtida nivån på aktiekursvolatiliteten eller sannolikheten att nå en viss prispunkt. Grekerna representerar konsensus på marknaden om hur alternativet kommer att reagera på förändringar i vissa variabler i samband med prissättningen av ett optionsavtal. Det finns ingen garanti för att prognoserna för underförstådd volatilitet eller grekerna kommer att vara korrekta. Investerare bör noggrant överväga investeringsmålen, riskerna, kostnaderna och utgifterna för fonder eller börshandlade fonder (ETF) noga innan de investeras. Prospektet för en fond eller ETF innehåller denna och annan information, och kan erhållas genom att maila servicetradeking. Investeringsavkastningen fluktuerar och är föremål för volatilitet på marknaden, så att investerare, när de löses in eller säljs, kan vara värda mer eller mindre än deras ursprungliga kostnad. ETF: er är föremål för risker som liknar aktiernas. Vissa specialiserade börshandlade fonder kan vara föremål för ytterligare marknadsrisker. TradeKings Fixed Income-plattform tillhandahålls av Knight BondPoint, Inc. Alla bud (erbjudanden) som skickas på Knight BondPoint-plattformen är gränsvärdena och om de exekveras kommer de endast att utföras mot erbjudanden (bud) på Knight BondPoint-plattformen. Knight BondPoint ringer inte order till någon annan plats för orderhantering och utförande. Informationen erhålls från källor som tros vara tillförlitliga, men dess noggrannhet eller fullständighet är inte garanterad. Information och produkter tillhandahålls endast på bästa sätt. Vänligen läs fullständiga fastighetsvillkoren. Ränteplaceringar är föremål för olika risker, inklusive ränteförändringar, kreditkvalitet, marknadsvärderingar, likviditet, förskottsbetalningar, tidig inlösen, företagshändelser, skatteförändringar och andra faktorer. Innehåll, forskning, verktyg och lager - eller optionssymboler är endast för pedagogiska och illustrativa ändamål och innebär inte en rekommendation eller uppmaning att köpa eller sälja en viss säkerhet eller att engagera sig i någon särskild investeringsstrategi. Prognoser eller annan information om sannolikheten för olika investeringsresultat är hypotetisk, garanteras inte för noggrannhet eller fullständighet, återspeglar inte faktiska investeringsresultat och är inte garantier för framtida resultat. Eventuellt innehåll från tredje part, inklusive bloggar, handelsnoteringar, foruminlägg och kommentarer återspeglar inte TradeKings synpunkter och kan inte ha granskats av TradeKing. Allstjärnor är tredje parter, representerar inte TradeKing, och kan upprätthålla ett oberoende affärsförhållande med TradeKing. Testimonials kanske inte är representativa för erfarenheter från andra kunder och är inte en indikation på framtida prestation eller framgång. Inga vederlag betalades för några visade visningar. Stöddokumentation för eventuella fordringar (inklusive eventuella anspråk på uppdrag av optionsprogram eller alternativkompetens), jämförelse, rekommendationer, statistik eller annan teknisk data kommer att tillhandahållas på begäran. Alla investeringar medför risker, förluster kan överstiga den investerade kapitalen, och det förflutna resultatet av en säkerhet, industri, sektor, marknad eller finansiell produkt garanterar inte framtida resultat eller avkastning. TradeKing ger självinriktade investerare rabattmäklartjänster och gör inga rekommendationer eller erbjuder investeringar, finansiella, juridiska eller skattemässiga råd. Du ensam ansvarar för att utvärdera meriterna och riskerna i samband med användningen av TradeKings system, tjänster eller produkter. För en fullständig förteckning över avslöjanden relaterade till innehåll på nätet, gå till TradeKeyDesklosures. Valutahandel (Forex) erbjuds självstyrda investerare genom TradeKing Forex. TradeKing Forex, Inc och TradeKing Securities, LLC är separata, men anknutna företag. Forex konton skyddas inte av Securities Investor Protection Corp. (SIPC). Forexhandel innebär betydande risk för förlust och är inte lämplig för alla investerare. Ökad hävstång ökar risken. Innan du bestämmer dig för handel med forex bör du noggrant överväga dina ekonomiska mål, investeringsnivå och förmåga att ta ekonomisk risk. Eventuella åsikter, nyheter, undersökningar, analyser, priser eller annan information utgör inte investeringsrådgivning. Läs hela beskrivningen. Observera att spot guld och silver kontrakt inte är föremål för reglering enligt U. S. Commodity Exchange Act. TradeKing Forex, Inc fungerar som en introducerande mäklare till GAIN Capital Group, LLC (GAIN Capital). Ditt forex-konto hålls och underhålls på GAIN Capital som fungerar som clearing agent och motpart till dina affärer. GAIN Capital är registrerat hos Commodity Futures Trading Commission (CFTC) och är medlem i National Futures Association (NFA) (ID 0339826). TradeKing Forex, Inc. är medlem i National Futures Association (ID 0408077). kopiera 2017 TradeKing Group, Inc. Alla rättigheter förbehållna. TradeKing Group, Inc. är ett helägt dotterbolag till Ally Financial, Inc. Värdepapper som erbjuds genom TradeKing Securities, LLC, medlem FINRA och SIPC. Forex offered through TradeKing Forex, LLC, member NFA. Day Trading Money Away The stock market is sometimes called quotthe biggest casino in the world. quot The stock market is not the same as a casino unless you turn it into one. The trading of stocks whereby someone buys and sells stocks frequently, sometimes buying and selling the same stocks once or more during a day, is known as quotday trading. quot Stock market day trading will turn the stock market into a casino for everyone who does it. Read the chapters in this book on casinos, then you will know exactly what the ramifications are from gambling in a casino. Your turning the stock market into a casino means losing money. Sooner or later all quick in and out, buy fast and sell fast, stock market day traders will lose money, usually a lot of money and eventually all of their money. Money is not made in the stock market by day trading. The majority of wealthy winners in the stock market are corporate officers and employees who receive free or reduced cost stock shares as part of their salary packages. Corporate presidents and other officers can get wealthy by exercising stock options when they have done a good job for the company. A good job for the company is done by making the sales and profits grow thereby the stock price goes up. Employees can also accumulate wealth with smart long-term buying of offered stock benefits if they happen to stay working for a growing, prosperous company. Non-employee stockholders purchase the stock of companies that are traded on the open markets. These open markets where stocks are traded include the New York Stock Exchange, American Stock Exchange, NASDAQ and others. The stock is usually bought through stock brokerage firms. These non-employees can smartly buy the stock of growing, prosperous companies for the long-term and then watch the value of the stock grow over the years. So these non-employee stockholders can also accumulate wealth. All of these various ways is how good money is made in the stock market. The house edge in stock market day trading is not only from the stock brokerage firm that charges for the trades, but also in the stock market trading system. Brokerage fees, even perceived small fees such as 10 per trade, will erode away your capital. If you do enough day trades throughout the year, that seemingly small fee per trade really does add up to a large amount of money. Multiply that by a few years of day trading, then depending on the frequency of the trading, that amount can eventually add up to more than your entire capital. So even if you break even trading wise, you can still get wiped out by the stock brokerage fees. This is a guarantee with day trading. These brokerage fees are not even the worst element of day trading. The worst element of stock market day trading is the stock market trading system itself. The stock market is almost supply and demand but carefully notice that word quotalmost. quot A small day trader, buying and selling stocks valued at approximately 100,000 and less, does not always get the best buying and selling price. Sometimes and many times you will buy a particular stock for example at 10.65 when it was really only worth 10.50 at the time. Sometimes and many times you will sell a particular stock for example at 10.50 when it was really actually worth 10.65 at the time. This .15 difference in each buy transaction and .15 difference in each sell transaction amounts to 30 total for each buy and sell transaction for every 100 shares of stock. So if you trade 1,000 shares of a 10.65 stock, this means that you are immediately in the hole for 300 on a buy and sell stock trade. The friendly stockbroker from the stock brokerage firm trying to get you interested in day trading, probably never quite explained this fact of immediately losing money. This difference is only for an example and not an average, but some difference is usually there either lesser or greater. This difference will be the eventual financial ruin of a day trader. This price transaction differential is known as the bidask. An honest stockbroker can further explain this price transaction differential if you need more information. Many books have been written about the stock market. Some of them are very interesting and highly informative. The books that pitch quotget rich quickquot systems through day trading, options trading, commodities trading, etc. are to be avoided. The goal of these chapters on the stock market is not to teach you the inner workings of the stock market but to teach you how to properly use the stock market. In a nutshell, this bidask price transaction differential plus the stock brokerage trading fees will always eventually grind out the capital of a stock market day trader. If the stock market continuously went straight up or straight down then maybe you could make money day trading. Yes, you can actually gamble on a stock to go down, which is called quotshort selling. quot But you cannot possibly know ahead of time if a straight up or straight down situation will occur. If you do make money from the stock market going straight up or straight down, then you cannot possibly know when that trend will end. The stock market has always eventually risen in the long-run. But throughout history, the stock market always zigzags up or down, even as it is rising. These zigzags will annihilate a day trader. Especially a day trader who heavily uses margin. Many folks believed that they were day trading geniuses during parts of the 1990s when the stock market for periods of time was going straight up. When the inevitable corrections occurred and these quotgeniusesquot were heavily margined, they lost all of the profits from those times of a straight up stock market. Many long-term investors though still made money and some made a lot of money. The stock brokerage firms, especially those specializing in day trading, made lots of money compliments of the fees and commissions collected from their day trader customers. As previously noted, the stock market is almost but not entirely supply and demand. People on the floor of the stock exchanges called quotspecialistsquot dictate the intimate fractional prices of stocks. General rules are in place to dictate an orderly market on the transactions to give buyers and sellers of stock a fair shake. But a fair shake does not always happen. Sometimes there can be a 1 or 2 difference in a stock price than what that price really should be. Stocks can swing up and down seemingly disproportionate to the trading volume. If you are not on the inside of these deals then you are a sucker on the outside if day trading. Long-term investors do not care about 1 or 2 differentials in price because they are buying or selling usually only once or twice a year at the most. Those 1 or 2 differentials to a day trader turns the stock market into almost the exact same thing as a casino game with a 1 or 2 house edge. If thinking that you can overcome this house edge by analyzing charts, graphs and annual reports then you are sadly mistaken. During the late 1970s there was a casino hotel boom in Atlantic City, New Jersey. Casino gambling had recently been legalized in Atlantic City. All of the casino stocks were skyrocketing almost straight up. There was witnessed a trade in Resorts International stock that jumped from 205 to 215 on a 100 shares trade. Specialists are not supposed to allow a 10 point jump on a 100 shares trade but it happened. The stock price actually fell right back down again to 205 on the next trade. It did not go above 205 the rest of the day. Some buyer with a market order for 100 shares paid 10 per share more than that stock was worth. The buying price was almost 5 higher than it should have been. Specialists are supposed to help maintain an orderly trading situation in the marketplace. Their selling a stock for 10 more or almost 5 higher than its last trade on a 100 share trade, sure seems like manipulation. The point is that day traders who are on the outside of the marketplace without any connections to anybody on Wall Street will eventually get stung by something of some kind, something unforeseen, maybe manipulation of some type, but it will be something. You will get stung by the unexpected events and by expected events such as the stock brokerage trading fees and the bidask price transaction differentials. Day trading is certain eventual financial death just like a casino. Buying stocks for the long-term is a sound investment and the only way for you to make good money in the stock market. Again, the stock market is sometimes called quotthe biggest casino in the worldquot but that is not a perfect analogy. There is an excellent chance for you to win money by investing in stocks for the long-term. However, there is an excellent chance for you to lose money by day trading stocks. At some point, depending on the frequency of trading and the percentage of capital traded each time, the chances of losing money eventually becomes a certainty. You will lose all of your capital. You also could go into debt by using margin. These are absolute facts even in a rising stock market. There will always be the point whereby if trading too frequently, the brokerage fees and the bidask differentials will financially destroy you. Your favorite quotfriendlyquot stockbroker may deny or try to put a negative spin on the Factual Laws of Gambling. A stockbroker or stock brokerage firm interested in churning your account for commissions and fees simply will not give you realistic advice on the certainty that day traders, depending on the trading frequency, will sooner or later lose all of their money and possibly go deep into debt. Certain types of stockbrokers and stock brokerage firms would not survive if people did not day trade with them. So do not look to them for sound financial advice of any kind. Simply avoid stock market day trading in its entirety. Commodities trading is even more of a casino-like gamble than the stock market as far as you are concerned. Avoid commodities trading for the short-term and for the long-term altogether. Again, stock market day trading will turn the stock market into a casino as far as you are concerned. Many stock market day traders would never even consider other types of gambling. You day traders feel as though you are a classy cut above other types of gamblers. You believe that you are a smart, respectable investor attempting to brilliantly discover pockets of stock value out there during the day. You believe that you will strategically maneuver buy and sell orders in a most expeditious manner to magnificently achieve the maximum profit. You have been cleverly duped into this mode of thinking by stock brokerage firms and their stockbrokers, literature and advertising. A day trader is on the exact same level, as far as losing money is concerned, with any casino gambler or any other type of gambler. You can believe that or not, but it is absolutely true. The only way that you will truly differentiate yourself from any other addicted gambler is to properly use the stock market for your benefit, not for the benefit of the stock brokerage industry. Avoiding the Dangers of Binary Options Binary options are a relatively new investment vehicle that was founded in the United States only a few years ago. Binära alternativ är utformade för att vara kortfristiga optionsavtal som har potential att ha stora avkastningar. De flesta mäklare tillåter binära alternativ handel för stora index, stora blå marker och vissa varor. I huvudsak, när du loggar in på din binära optionsmäklare och placerar en handel, kommer handeln att ha 15 minuter till en timme för att löpa ut i pengarna (priset löper ut över det pris du köpt) och du kan få en avkastning på 80 -100. Binära alternativ kan vara ett bra sätt att göra några snabba pengar, men det kan också vara ett bra sätt att förlora mycket pengar snabbt. Tyvärr är binära alternativ så lätta att handla att även någon med noll investeringskunskap kunde placera en handel och komma in i spelet. Detta har lett till att många finansiella yrken slipper binära alternativ eftersom de verkar ha en närmare likhet med spel än att låta investera eller handla. Men bara för att vissa människor har valt att använda det som ett spelverktyg betyder det inte att de är värdelösa och bara ett nytt kasinospel. Faktum är att de kan vara ganska givande. Jag har funnit att individer med en sund handelsplan tenderar att vara bättre artister i binära alternativ. Om du redan har ett etablerat sätt att handla, kan du ta med den kunskapen i världen av binära alternativ och använda din strategi för att placera affärer. I den tidigare artikeln på kartor. vi rörde på olika tidsintervaller i diagrammen. Eftersom binära alternativ endast är 15 minuter till en timme, kan vi använda det respektive diagrammet för att bestämma var priset skulle kunna gå under den tidsramen. Till exempel, säg att vi handlar Coca-Cola och jag har köpt 1 samtalskontrakt för 30 och kontraktet löper ut på en timme. Jag skulle ta upp ett 1-timmarsdiagram över Coca-Cola (KO) för att bestämma vad mina indikatorer visar mig och i det här fallet sedan jag köpte ett samtal måste det finnas en del hausseaspekter i diagrammet. Efter 1 timme löper alternativet vid 30:30 och jag får behålla den annonserade avkastningen på 80-100. Inte illa för bara en timmes värde av handel Binary Options är en lönsam, snabb och spekulativ investeringsmöjlighet. Det är emellertid ett faktum att många människor kan kontrollera sina känslor när det gäller handel och de tenderar att öka risken för att tjäna ännu mer pengar. Enligt min erfarenhet är detta början på deras ekonomiska förmörkelse oftare än inte. Nyckeln till framgångsrik handel är disciplinerad penninghantering. I själva verket satsar i regel inte mer än 2 av ditt handelskapital varje enskild handel. Läs den här artikeln för mer användbara tips för att undvika binära alternativspel. Det viktiga ämnet som jag verkligen vill röra på är det faktum att handlare kan sugas in i girighet och slutar använda binära alternativ som ett spelverktyg. Om spel är din sak och du förstår riskerna, gå till det, men i regel undvik användningen av binära alternativ som ett spelverktyg. Du kommer att se hur lätt det är att potentiellt tjäna pengar (och förlora pengar) att du kan hamna med större risker än du är van vid och i slutändan kan du lägga stora förluster. Låt inte detta vara dig Kom i binära alternativ på samma sätt som du skulle med aktier, valutor, alternativ mm och du får en större chans att lyckas. Kom ihåg att det alltid är viktigt att ha en handelsplan, eftersom det leder till högre sannolikheter för framgång. Grunden är att binära alternativ kan användas som ett spelverktyg men du utsätter dig för en värld av förluster och smärta. Stäng av din mäklare och kom med en handelsplan. Once you feel confident to use your own money, try again and I bet you will see the difference as you start making money and limiting your losses.
No comments:
Post a Comment